How a Bank Works - Cómo Trabaja un Banco

11:23:00 p. m. |

How a Bank Works
The funny thing about how a bank works is that it functions because of our trust. We give a bank our money to keep it safe for us, and then the bank turns around and gives it to someone else in order to make money for itself. Banks can legally extend considerably more credit than they have cash. Still, most of us have total trust in the bank's ability to protect our money and give it to us when we ask for it.
­Why do we feel better about having our money in a bank than we do having it under a mattress? Is it just the fact that they pay interest on some of our accounts? Is it because we know that if we have the cash in our pockets we'll spend it? Or, is it simply the convenience of being able to write checks and use debit cards rather than carrying cash? Any and all of these may be the answer, particularly with the conveniences of electronic banking today. Now, we don't even have to manually write that check, we can just swipe a debit card or click the "pay" button on the bank's Web site.

Cómo Trabaja un Banco
Lo gracioso acerca de cómo trabaja un banco es que estos funcionan porque nosotros le creemos. Le damos al banco nuestro dinero para mantenerlo seguro, y luego el banco se da vuelta y le da el dinero a alguien más con el fin de crear dinero para sí mismo. Los bancos pueden legalmente extender considerablemente más crédito de lo que poseen en efectivo. Sin embargo, la mayoría de nosotros tiene plena confianza en la habilidad de los bancos para proteger nuestro dinero y dárnoslo cuando los pidamos.
¿Por qué nos sentimos mejor teniendo nuestro dinero en un banco que teniéndolo bajo nuestro colchón? ¿Es sólo el hecho de que ellos pagan interés en algunas de nuestras cuentas? ¿Es porque sabemos que si tenemos  el dinero en nuestros bolsillos lo gastaremos? O, ¿Es simplemente la comodidad de ser capaces de escribir cheques y usar tarjetas de débito en vez de cargar con el dinero? Alguna de todas esas debe ser la respuesta, particularmente con la comodidad de la banca electrónica de hoy. Actualmente, incluso no tenemos que escribir manualmente los cheques, solo golpeamos una tarjeta de débito o hacemos clic en el botón de ‘’pagar’’ en el sitio web del banco.

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Monetary Policy - Política Monetaria

11:17:00 p. m. |

Monetary Policy
Central banks implement a country's chosen monetary policy. At the most basic level, this involves establishing what form of currency the country may have, whether a fiat currency, gold-backed currency (disallowed for countries with membership of the International Monetary Fund), or a currency union. When a country has its own national currency, this involves the issue of some form of standardized currency, which is essentially a form of promissory note: a promise to exchange the note for "money" under certain circumstances. Historically, this was often a promise to exchange the money for precious metals in some fixed amount. Now, when many currencies are fiat money, the "promise to pay" consists of the promise to accept that currency to pay for taxes.
A central bank may use another country's currency .In the latter case, exemplified by Bulgaria, Hong Kong and Latvia, the local currency is backed at a fixed rate by the central bank's holdings of a foreign currency.
In countries with fiat money, the expression "monetary policy" may refer more narrowly to the interest-rate targets and other active measures undertaken by the monetary authority.

Política Monetaria
Los bancos centrales implementan la política monetaria elegida del país. En el nivel más básico, esto implica que forma de moneda el país podría tener, si una moneda fiduciaria, moneda respaldada en oro (no permitida para los países con membrecía en el Fondo Monetario Internacional) o una unión monetaria. Cuando un país tiene su propia moneda nacional, esto implica alguna forma de moneda estandarizada, que es esencialmente un pagaré: una promesa para cambiar el pagaré por dinero bajo ciertas circunstancias. Históricamente, esta fue frecuentemente una promesa para cambiar el dinero por metales preciosos en algunas cantidades fijas. Ahora, cuando muchas monedas son dinero fiduciario, la promesa de pago consiste en una promesa  de aceptar esas monedas para pagar los impuestos.
Un banco central puede usar la moneda de otro país. En el caso ejemplificado por Bulgaria, Hong Kong y Letonia, la moneda local está respaldada en una tasa fija por las tenencias de una moneda extranjera del banco central.
En países con moneda fiduciaria, la expresión “política monetaria” puede referirse estrechamente a las tasas de interés alcanzadas y otras actividades de medición tomadas por la autoridad monetaria.

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Activities and Responsibilities - Actividades y Responsabilidades

10:55:00 p. m. |

Functions of a central bank may include:
·         implementing monetary policies.
·         determining Interest rates
·         controlling the nation's entire money supply
·         the Government's banker and the bankers' bank ("lender of last resort")
·         managing the country's foreign exchange and gold reserves and the Government's stock register
·         regulating and supervising the banking industry
·         setting the official interest rate – used to manage both inflation and the country's exchange rate – and ensuring that this rate takes effect via a variety of policy mechanisms


Las funciones de un banco central pueden incluir:
·         La implementación de políticas monetarias.
·         La determinación de las tasas de interés.
·         El control de todo el suministro de dinero de la nación.
·         El banquero del gobierno y el banco de los banqueros (prestamista de último recurso).
·         Administración del dinero extranjero del país y reservas de oro y el registro de valores del gobierno.
·         Regular y supervisar la industria bancaria.
·         Ajustar la tasa oficial de interés (usada para administrar la inflación y la tasa de cambio del país) y garantizar que esa tasa tome efecto a través de una variedad de mecanismos políticos.

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Central Bank - Banco Central

10:37:00 p. m. |

Central Bank

A central bank, reserve bank, or monetary authority is an institution that serves as a source of credit for governments, banks and other financial institutions, managing the creation of a nation's money supply.
Central banks often oversee the commercial banking system of their respective countries. In contrast to commercial banks fractional-reserve requirement, a central bank possesses a monopoly on creating limitless credit, and sometimes also on creating the physical national currency, such as notes and coins, which usually serves as the nation's legal tender. Examples include the European Central Bank (ECB), the Federal Reserve of the United States, and the People's Bank of China.
The primary function of a central bank is to manage the nation's money supply, through active duties such as controlling interest rates (monetary policy), and acting as a lender of last resort to the banking sector during times of banking insolvency. It may also have supervisory powers, intended to prevent banks and other financial institutions from fraudulent behavior. Central banks in most developed nations are independent from political interference.

Banco Central
Un banco central, banco de reserva, o autoridad monetaria es una institución que sirve como un tipo de crédito para los gobiernos, los bancos y otras instituciones financieras, administran la creación de un suministro de dinero de la Nación.
Los bancos centrales frecuentemente supervisan el sistema de banca comercial de sus respetivos países. En contraste con los requerimientos de los bancos comerciales, un banco central posee un monopolio en la creación de créditos sin límites, y algunas veces en la creación física de la moneda nacional, tales como billetes y monedas, que usualmente sirven como moneda de curso legal de la Nación. Los ejemplos incluyen al Banco Central Europeo (ECB), la Reserva Federal de los Estados Unidos y el Banco Popular de China.
La función principal de un banco central es administrar el suministro de dinero de la Nación, a través de la vigilancia activa tal como el control de las tasas de interés (política monetaria) y actuando como prestamista de última instancia para los bancos del sector durante tiempos de insolvencia bancaria. También podría tener poderes de supervisión, intentando prevenir a los bancos y otras instituciones financieras del  comportamiento fraudulento. Los bancos centrales en las naciones más desarrolladas son independientes de la interferencia política.

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Money - Dinero

10:09:00 p. m. |

The History of Money
There haven’t always been coins and bills-money as we know it. In ancient times, people used objects to trade for things they needed. For example, 3.000 years before Christ, the Chinese were using knives and rice as money because these things were very valuable.
Then, in about 600 B.C., people started making coins out of gold, silver and other metals. That was in the area of Asia we now call Turkey and also in China. In about 390 B.C., the Romans built a mint for making coins.
For hundreds of years, people only used coins, but coins were heavy, and it was dangerous to travel with a lot of gold and silver, so finally paper money was invented. The first paper money was used in China, around 810 A.D. Europeans started using it in about 1000 A.D. of course, not everyone had paper money or coins at that time. In 1600 A.D., Native Americans were still using beads and furs as money. In 1624, they traded the island of Manhattan to the Dutch for goods worth $24 at today`s value¡

La Historia del Dinero
No siempre han sido las monedas y billetes el dinero como lo conocemos. En tiempos antiguos, la gente usaba objetos para intercambiar por cosas que necesitaban. Por ejemplo, 3.000 años A.C., los chinos estaban usando cuchillos y arroz como dinero porque eran muy valorados.
Luego, en alrededor de 600 años D.C., la gente comenzó a hacer monedas de oro, plata y otros metales. Estos estaban en el área de Asia que conocemos ahora como Turquía y también China. En alrededor de 390 años A.C., los romanos construyeron un centro de acuñación para la creación de monedas.
Por cientos de años, la gente solo usaba monedas, pero las monedas eran pesadas, y esto era peligroso para viajar con un montón de oro y plata, así finalmente el dinero en papel fue inventado. El primer dinero en papel fue usado en China, alrededor de 810 años D.C. Los europeos lo comenzaron a usarlo alrededor de 1000 años D.C. por supuesto, no todos tenían dinero en papel o monedas en ese entonces. 1600 años D.C., los nativos americanos aún usaban perlas y pieles como dinero. En 1624, ellos cambiaron la isla de Manhattan a los holandeses por bienes valorados hoy en día por dólares.

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